Cross Margin và Isolated Margin là gì? Nếu không nắm rõ về ý nghĩa của Cross Margin và Isolated Margin thì rất dễ dẫn đến việc cháy tài khoản của hầu hết các trader. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích cho bạn hai cơ chế này khác nhau như thế nào, hãy cùng đọc qua nhé.
Cross Margin và Isolated Margin là gì?
Ở một số sàn giao dịch thì khi đánh Futures chỉ có Isolated Margin. Bài này so sánh và giải thích rõ Cross Margin và Isolated Margin để có thể đánh Futures mà không bối rối, ví dụ khi đánh Futures tại Binance.
Như bạn có thể thấy, đây là lựa chọn Cross Margin và Isolated Margin khi đang giao dịch trong thị trường Spot của Binance:
Còn đây là lựa chọn Cross Margin và Isolated Margin khi đang giao dịch trong thị trường Futures của Binance:
Khi bạn bấm vào Cross thì sẽ được Binance giải thích về chế độ Cross và Isolated như sau:
Chế độ Cross Margin: Tất cả vị thế sẽ dùng tất cả số dư margin trong tài khoản futures của bạn để tránh bị thanh lý. Trong sự kiện xảy ra thanh lý, nhà đầu tư sẽ mất tất cả số dư margin và vị thế đang mở.
Chế độ Isolated Margin: Lượng margin của vị thế được giới hạn trong một khoảng nhất định. Nếu giảm xuống thấp hơn mức Margin Duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý. Tuy nhiên, chế độ này cho phép bạn thêm hoặc gỡ margin tuỳ ý muốn.
Còn với người dùng phổ thông thì bạn có thể hiểu khái niệm về hai loại margin như thế này:
- Cross Margin: Sử dụng toàn bộ số dư trong tài khoản margin để tránh việc bị thanh lý vị thế Long/Short đang mở (Rủi ro cao, lợi nhuận khủng).
- Isolated Margin: Chỉ có thể mất tối đa là số tiền ký quỹ và bảo toàn được số tiền còn lại trong tài khoản (Rủi ro thấp).
Isolated Margin giúp các trader phân bổ lượng tiền margin cho một vị thế Long/Short, tránh được sự nhập nhằng giữa các vị thế, “tách biệt” số tiền của bạn khỏi các vị thế mở khác nhau. Điều này giúp giảm thiểu những rủi ro không đáng có trong trường hợp thị trường đi ngược lại vị thế mở của bạn. Cho phép các Trader quản lý rủi ro tổng thể tốt hơn.
Ví dụ: Tài khoản bạn đang có Balance là 10,000$. Bạn vào 1 lệnh Long/Short và ký quỹ 1,000$. Vậy bây giờ Balance bạn còn 9,000$.
Với Isolated Margin thì trường hợp lệnh âm, tiền âm sẽ được trừ thẳng vào tiền ký quỹ (1,000$). Trừ đến khi nào hết số tiền bạn ký quỹ mà thôi (Bao gồm cả phí giao dịch).
Đảm bảo vị thế qua tài khoản và vị thế khác
Cross Margin không chỉ cho phép bạn đảm bảo rủi ro cho vị thế của bạn qua số dư còn lại trong tài khoản của bạn mà còn cho phép bạn bù trừ lợi nhuận lẫn nhau giữa các vị thế.
Ví dụ: Cả hai người A, B đều có tổng tài sản là 200$ và đều vào 2 vị thế 1ETH, 1BCH. Người đầu tiên theo chế độ Isolated Margin, người thứ hai theo chế độ Cross Margin. Qua ngày thứ 2, giá ETH giảm 210$, giá BCH tăng 110$. Sang ngày thứ 3, Gía ETH tăng lên 250$, giá BCH giảm 100$.
Như vậy, qua ví dụ trên ta thấy được hai người A, B đều có những lúc lãi và lỗ khác nhau nhưng mấu chốt ở đây là mọi người biết được đâu là điểm dừng mới là người chiến thắng.
Hạn chế rủi ro khi sử dụng Cross Margin
Cross Margin sử dụng toàn bộ số dư trong ví margin để đảm bảo, nên bạn cần tránh sử dụng đòn bẩy quá cao, chỉ nên chọn dưới x10 là được. Cross Margin sử dụng toàn bộ số vốn trong tài khoản của bạn để đảm bảo nên cần quản lý toàn bộ vị thế để tránh việc bị thanh lý:
- Có cơ chế quản lý vốn hiệu quả giữa các vị thế.
- Một system ổn định với phân tích kỹ thuật một cách khách quan để giảm thiểu rủi ro.
- Cần đặt trước Stop Loss và Take Profit để tránh việc bị thanh lý hoặc lỗ nặng khi thị trường biến động mạnh.
- Sử dụng đòn bẩy nhỏ. Cross Margin thích hợp đối với Swing Trade, vì Swing Trade thường sẽ giao dịch theo khung thời gian lớn nên điểm Stop Loss ở khá xa cần nhiều tiền hơn để đảm tài khoản của bạn có thể chịu được Stop Loss đó.
- Đối với các sản Cross Margin, thường sẽ có những râu nến 30-40% mà không biết từ đâu nên xin bạn hãy cẩn trọng khi hold lệnh lâu hay qua đêm sẽ rất dễ bị mất toàn bộ tài khoản.
CẢNH BÁO: Đầu tư vào các sản phẩm tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà có thể không phù hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo.
